落地一批重點(diǎn)行業(yè)代表性并購(gòu)案例、推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)、提升上市公司規(guī)范治理水平和綜合競(jìng)爭(zhēng)能力……1月13日，記者從鄭州市委金融委員會(huì)辦公室獲悉，鄭州市近日印發(fā)《鄭州市推動(dòng)上市公司并購(gòu)重組高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案（2025—2027年）》，旨在進(jìn)一步強(qiáng)化并購(gòu)重組資源配置功能，適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力的需要和特點(diǎn)，支持上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、提升投資價(jià)值，推動(dòng)鄭州市實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展。

　　提升上市公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力

　　2024年以來，隨著新“國(guó)九條”和“并購(gòu)六條”等政策出臺(tái)，并購(gòu)重組成為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和上市公司高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手，并購(gòu)重組市場(chǎng)活力得到進(jìn)一步激發(fā)。接下來，鄭州如何推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展？

　　《行動(dòng)方案》明確總體目標(biāo)：力爭(zhēng)到2027年，落地一批重點(diǎn)行業(yè)代表性并購(gòu)案例，在裝備制造、生物醫(yī)藥、新材料等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域培育3家左右具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的上市公司，完成并購(gòu)重組項(xiàng)目總數(shù)量突破20單、形成200億元并購(gòu)交易規(guī)模，激活上市公司總市值達(dá)4000億元左右，集聚3—5家有較強(qiáng)行業(yè)影響力的專業(yè)并購(gòu)基金管理人，推動(dòng)鄭州市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級(jí)，激發(fā)科技創(chuàng)新活力，提升鄭州上市公司規(guī)范治理水平和綜合競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　激發(fā)并購(gòu)重組市場(chǎng)新活力

　　《行動(dòng)方案》提出，鼓勵(lì)上市公司通過并購(gòu)重組轉(zhuǎn)型升級(jí)。支持上市公司通過并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整，聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域，鼓勵(lì)上市公司根據(jù)轉(zhuǎn)型升級(jí)、尋求第二增長(zhǎng)曲線等需求的戰(zhàn)略目標(biāo)，開展跨行業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)。特別關(guān)注“兩創(chuàng)”板塊上的高科技企業(yè)，在其所在產(chǎn)業(yè)鏈上下游進(jìn)行并購(gòu)。支持創(chuàng)業(yè)板上市公司并購(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)，增強(qiáng)“硬科技”“三創(chuàng)四新”屬性。

　　建立并購(gòu)重組標(biāo)的項(xiàng)目庫(kù)。圍繞鄭州市20條重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈布局，聯(lián)合行業(yè)主管部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、券商、創(chuàng)投等單位探索建立并購(gòu)重組標(biāo)的庫(kù)。建立“市區(qū)聯(lián)動(dòng)+部門協(xié)同+市場(chǎng)推薦”項(xiàng)目推優(yōu)機(jī)制，尊重上市公司對(duì)鏈內(nèi)并購(gòu)、跨行業(yè)并購(gòu)的戰(zhàn)略意向，加強(qiáng)上市公司在并購(gòu)重組標(biāo)的項(xiàng)目庫(kù)組建中的角色。圍繞產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈、促進(jìn)上市公司資源整合協(xié)同，組織交流對(duì)接活動(dòng)，為意向交易方搭建對(duì)接交流平臺(tái)。

　　探索設(shè)立并購(gòu)基金。搶抓政策機(jī)遇，支持市屬國(guó)企牽頭，探索設(shè)立鄭州市上市并購(gòu)基金。政府投資基金可以通過普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等方式參與并購(gòu)基金出資。探索設(shè)立面向企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資CVC機(jī)構(gòu)的專業(yè)化母基金，聯(lián)合產(chǎn)業(yè)龍頭、上市公司等共同出資設(shè)立一批“鏈主”基金，拓寬上市公司與國(guó)資共同設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的覆蓋面。

　　探索高質(zhì)量發(fā)展新路徑

　　《行動(dòng)方案》鼓勵(lì)引導(dǎo)上市公司“走出去”。鼓勵(lì)上市公司并購(gòu)省外、境外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，引導(dǎo)上市企業(yè)積極走出去，提升主動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn)能力。發(fā)揮國(guó)有企業(yè)引領(lǐng)示范效應(yīng)，圍繞國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和鄭州市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)前瞻布局，推動(dòng)鄭州市傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，進(jìn)行并購(gòu)重組，發(fā)揮引領(lǐng)作用。

　　強(qiáng)化并購(gòu)資源整合和投后賦能。強(qiáng)化上市公司并購(gòu)資源整合和投后資源賦能。發(fā)揮專業(yè)團(tuán)隊(duì)力量，提升并購(gòu)重組效率，拓寬資源整合范圍。并購(gòu)基金在配備投資團(tuán)隊(duì)的同時(shí)，要配備專業(yè)的投后管理運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，同時(shí)與并購(gòu)基金參與產(chǎn)業(yè)方和擬并購(gòu)產(chǎn)業(yè)方做好產(chǎn)業(yè)協(xié)同聯(lián)動(dòng)，同時(shí)打通退出渠道。

　　拓寬并購(gòu)重組融資渠道。鼓勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)為并購(gòu)重組提供并購(gòu)貸款、并購(gòu)保險(xiǎn)、并購(gòu)信托等多種金融工具。持續(xù)創(chuàng)新“并購(gòu)+”組合融資工具，拓寬直接融資渠道，通過設(shè)立并購(gòu)基金、發(fā)行科創(chuàng)債券等方式提供低成本、全周期的投融資服務(wù)。

　　構(gòu)建全方位配套保障體系

　　科技賦能提供一站式服務(wù)。依托“鄭好融”平臺(tái)，打造上市公司并購(gòu)重組服務(wù)平臺(tái)。支持中原基金大廈、科技金融廣場(chǎng)、中原基金小鎮(zhèn)、資本力量1+6、掛牌公司協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)圍繞并購(gòu)重組打造全鏈條培訓(xùn)服務(wù)體系。支持中原股權(quán)交易中心企業(yè)規(guī)范培育體系建設(shè)，高質(zhì)量建設(shè)“專精特新”專板，支持科技型中小企業(yè)通過多種方式實(shí)現(xiàn)內(nèi)外部資源整合。

　　提升中介機(jī)構(gòu)服務(wù)能力。引導(dǎo)證券機(jī)構(gòu)、基金、保險(xiǎn)、風(fēng)投創(chuàng)投等機(jī)構(gòu)，聯(lián)動(dòng)產(chǎn)業(yè)研究、投資、投行等內(nèi)容，組建并購(gòu)重組綜合服務(wù)團(tuán)隊(duì)，為并購(gòu)交易相關(guān)方提供全生命周期綜合服務(wù)。引導(dǎo)支持以并購(gòu)重組為主的投資銀行業(yè)務(wù)和投資管理業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)在鄭設(shè)立區(qū)域總部或者分支機(jī)構(gòu)。

　　完善并購(gòu)重組人才培養(yǎng)機(jī)制。建立上市并購(gòu)重組人才庫(kù)，完善人才評(píng)價(jià)、激勵(lì)機(jī)制，引進(jìn)一批具有“產(chǎn)業(yè)+金融”復(fù)合背景的高層次并購(gòu)重組人才。鼓勵(lì)加強(qiáng)高等院校、科研機(jī)構(gòu)與企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)開展多層次合作，深化理論和實(shí)踐的融合，培養(yǎng)一批高素質(zhì)專業(yè)人才隊(duì)伍。